Una de las características de los mercados financieros desde la década de los setenta ha sido la inestabilidad de las variables financieras. Un aumento de la volatilidad que hace imprescindible una gestión activa del riesgo. En esta situación los gestores deben evaluar adecuadamente su exposición al riesgo. Las principales instituciones financieras están recurriendo a instrumentos de medición y control del riesgo, entre los cuales destaca el método del Valor en Riesgo. En este curso se estudiarán todos los tipos de riesgos que asume una empresa financiera y no financiera. Se analizará las diferentes estrategias que un inversor debe realiza para la cobertura e inmunización de su inversión en renta variable y/o renta fija. Uno de los principales objetivos del curso es el uso de un concepto ampliamente aplicado en la medición del riesgo de mercado, el Valor en Riesgo. Con la introducción de Solvencia II y Basilea III, su utilización será prácticamente obligatoria entre todas las aseguradoras y entidades bancarias, haciéndose imprescindible el aprendizaje al detalle de su cálculo e interpretación. Ambos marcos regulatorios intentan fortalecer la capacidad del sistema bancario y de las aseguradoras para absorber choques y mejorar sus esquemas de administración de riesgos y, no encontrarnos así, con casos como los de Lehman Brothers, Societé Génerale o el caso Barings. Este curso proporcionará las herramientas necesarias para poder medir de una forma adecuada y precisa el riesgo de mercado.
Si no se obtuviera
el quórum mínimo para la celebración del curso, la universidad procedería al reembolso
de la cantidad pagada del curso.
Es obligatorio que los alumnos hayan cursado la asignatura de Economía Financiera (si es un alumno de la Uc3m) o un curso básico de Finanzas (si proviene de otra universidad).
Associate Professor
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Professor in Finance
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