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Pedro Serrano

Profesor de Economía Financiera

Educación

Phd. in Quantitative Finance, Universidad del País Vasco (Bilbao, Spain) – Ene 2008

University of California Los Angeles (UCLA) – Visiting scholar – Ene/Jul 2011

University of Columbia (New York) – Visiting Scholar – Ene/Ago 20

Intereses de Investigación

Finanzas cuantitativas, Deuda soberana, Riesgo de crédito, Liquidez, Renta fija, Econometría financiera

Publicaciones seleccionadas

Serrano, P., Lafuente, J.A. & Petit, N.: «Pricing factors in the multiple-term structures from interbank rates«, Journal of International Money and Finance vol. 91, March 2019, 138-159. 

Serrano, P., Platania, F. & Tapia, M.: «Modelling the shape of the limit order book«, Quantitative Finance vol. 18 (9), January 2018, 1575-1597.

Serrano, P., Lafuente, J.A. & Petit, N.: «Forecasting multiple-term structures from interbank rates«, International Review of Financial Analysis vol. 57, February 2018, 40-56.

Arakelyan, A., Rubio, G. & Serrano, P.: «The reward for trading illiquid maturities in credit default swap markets«, International Review of Economics and Finance vol. 39 (C), 2015, 376-389.

Serrano, P., Rubia, A. & Sanchís-Marco, L.: «Market illiquidity and pricing errors in the term structure of CDS spreads«, Journal of International Money and Finance vol. 60, February 2016, 223-252. 

Serrano, P., Díaz, A. & Groba, J.: «What drives corporate default risk premium? Evidence from the CDS markets» Journal of International Money and Finance, vol. 37 (C), 2013, 529-563. 

Serrano, P., Groba, J. & Lafuente, J.A.: «The impact of distressed economies on the EU sovereign market«, Journal of Banking and Finance vol. 37 (7), 2013, 2520–2532.

Pedro Serrano es Profesor Titular de Economía Financiera y Contabilidad en el departamento de Economía de la Empresa de la Universidad Carlos III desde Febrero de 2019. Obtuvo su doctorado en Finanzas Cuantitativas por la Universidad del País Vasco (Bilbao) en 2008. Ha realizado estancias de investigación en las Universidades de Columbia (NY), California-Los Ángeles (UCLA), Pompeu Fabra (Barcelona), Carlos III de Madrid (Madrid) y Alicante (Alicante).
 
Actualmente imparte docencia en diversos programas de máster y doctorado de la UC3M. En concreto, es responsable de los cursos de valoración de activos (PhD y master en ciencias actuariales y financieras), valoración de derivados (master in finance) y gestión del riesgo (máster en economía industrial). También coordina la docencia de Economía Financiera del Grado de ADE de la UC3M. En la actualidad, Pedro es subdirector del máster en Ciencias Actuariales y Financieras de la UC3M.
 
Sus intereses se centran en las finanzas cuantitativas, especialmente en la modelización y econometría financiera en tiempo continuo. Asimismo ha trabajado en la valoración de derivados y medición del riesgo en general. Sus artículos han sido presentados en numerosos congresos nacionales e internacionales. También ha colaborado con diversas entidades privadas en el asesoramiento de riesgos financieros.

Groba, J. & Serrano, P. (2020) "Foreign monetary policy and firms' default risk", The European Journal of Finance, 26:11, 1047-1074.

Serrano, P. Lafuente, J.A., Petit, N. & Ruiz, J.: "Dissecting interbank risk", The World Economy , Vol.43, Issue 3, March 2020, 729-757.


Serrano, P., Lafuente, J.A. & Petit, N.: "Pricing factors in the multiple-term structures from interbank rates", Journal of International Money and Finance vol. 91, March 2019, 138-159. 

Serrano, P., Platania, F. & Tapia, M.: "Modelling the shape of the limit order book", Quantitative Finance vol. 18 (9), January 2018, 1575-1597.


Serrano, P., Lafuente, J.A. & Petit, N.: "Forecasting multiple-term structures from interbank rates", International Review of Financial Analysis vol. 57, February 2018, 40-56.


Serrano, P. & Arakelyan, A. "Liquidity in Credit Default Swap Markets", Journal of Multinational Financial Management vol. 37–38, December 2016, 139-157, (previously entitled 'On the effects of illiquidity in CDS spreads')

Arakelyan, A., Rubio, G. & Serrano, P.: "The reward for trading illiquid maturities in credit default swap markets", International Review of Economics and Finance vol. 39 (C), 2015, 376-389.

Serrano, P. & Lafuente, J.A.: "Market frictions and the pricing of sovereign credit default swaps", Journal of International Money and Finance vol. 60, February 2016, 223-252.

Serrano, P. & Lafuente, J.A.: "On the compensation for illiquidity in sovereign credit markets", Journal of Multinational Financial Management vol. 30, March 2015, 83–100.

Serrano, P., Díaz, A. & Groba, J.: "What drives corporate default risk premium? Evidence from the CDS markets" Journal of International Money and Finance, vol. 37 (C), 2013, 529-563. 


Serrano, P., Groba, J. & Lafuente, J.A.: "The impact of distressed economies on the EU sovereign market", Journal of Banking and Finance vol. 37 (7), 2013, 2520–2532.

Serrano, P., Moreno, M. & Stute, W.: "Statistical properties and economic implications of jump-diffusion processes with shot-noise effects", European Journal of Operational Research 214, 2011, 656–664.

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